Optioner fantom inkomster

Hem 187 Artiklar 187 Phantom Stock och Stock Appreciation Rights (SAR) För många företag är rutten till anställd äganderätt genom en formell anställningsplan som en ESOP, 401 (k) plan, aktieoption eller personaloptionsplan (ESPPs8212a reglerad aktieinköpsplan med särskilda skatteförmåner). Men för andra, dessa planer, på grund av kostnad, regelverkskrav, företagshänsyn eller andra problem kommer inte att vara den bästa passformen. Andra företag kan ha en eller flera av dessa planer men vill komplettera dem för vissa anställda med en annan typ av plan. För dessa företag kan phantom stock och aktierättningsrätter vara mycket attraktiva. Det finns ett antal situationer som kan kräva en eller flera av dessa planer: Bolagets ägarna vill dela med sig av det ekonomiska värdet av eget kapital, men inte eget kapital. Företaget kan inte erbjuda konventionella typer av ägarplaner på grund av företagsbegränsningar, vilket skulle vara fallet med exempelvis ett aktiebolag, ett partnerskap, en enda innehavare eller ett S-företag som är oroad över 100-ägarregeln. Företaget har redan en konventionell ägarplan, till exempel en ESOP, men vill ge ytterligare aktieincitament, kanske utan att lämna aktier i sig, till utvalda anställda. Företagets ledning har övervägt andra planer men fann sina regler för restriktiva eller genomförandekostnader för höga. Bolaget är en division av ett annat bolag men kan skapa ett mått på dess eget kapitalvärde och vill att anställda ska ha en andel i det trots att det inte finns någon faktisk aktie. Företaget är inte ett företag - det är en ideell eller statlig enhet som ändå kan skapa någon form av mätning som efterliknar den aktieutveckling som den skulle vilja använda som underlag för att skapa en personalbonus. Denna artikel ger en kort översikt över design, genomförande, redovisning, värdering, skatt och juridiska frågor för de fyra typerna av planer som den täcker. Ingen av dessa planer bör upprättas utan detaljerade råd från kvalificerad juridisk och finansiell rådgivare. Att dela eget kapital är ett viktigt steg som bör övervägas grundligt och noggrant. Phantom Stock Phantom-aktier är helt enkelt ett löfte att betala en bonus i form av motsvarigheten till antingen värdet av företagsaktier eller ökningen av det värdet över en viss tid. Ett företag skulle till exempel kunna lova Mary, den nya medarbetaren, att det skulle betala henne en bonus vart femte år som motsvarar ökningen av företagets eget kapitalvärde, en viss procentandel av den totala lönen på den tiden. Eller det skulle kunna lova att betala henne ett belopp som motsvarar värdet av ett fast antal aktier som fastställdes vid det tillfälle som löftet gjordes. Andra kapital - eller fördelningsformler kan också användas. Beskattningen av bonusen skulle vara ungefär som någon annan kontantbonus - den beskattas som vanlig inkomst vid den tidpunkt då den erhållits. Phantom stock planer är inte skattekvalificerade, så de omfattas inte av samma regler som ESOPs och 401 (k) planer, förutsatt att de inte täcker en bred grupp anställda. Om de gör det kan de bli föremål för ERISA-regler (se nedan). Till skillnad från SAR kan fantombeståndet återspegla utdelningar och lageruppdelningar. Phantom stock betalningar görs vanligtvis på ett fast, förutbestämt datum. Aktierättningsrättigheter En aktie apprecieringsrättighet (SAR) är mycket som fantomlager, förutom att den ger rätt till den monetära motsvarigheten till värdet av ett visst antal aktier under en viss tidsperiod. Liksom med fantomlager utbetalas det normalt kontant, men det kan betalas i aktier. SARs kan ofta utövas när de väger. SARs beviljas ofta i kombination med optioner (antingen ISO eller NSO) för att finansiera köp av optionerna och / eller betala skatt om något beror på utövandet av alternativen dessa SARs kallas ibland tandem SARs. En av de stora fördelarna med dessa planer är deras flexibilitet. Men den flexibiliteten är också deras största utmaning. Eftersom de kan utformas på så många sätt måste många beslut fattas om sådana frågor som vem som får hur mycket, intjäningsregler, likviditetsproblem, begränsningar av att sälja aktier (när utdelningar avräknas i aktier), berättigande, rätt till interimistiska utdelningar av vinst och rätt att delta i bolagsstyrning (om någon). Skattefrågor För både phantom stock och SARs beskattas anställda när rätten till förmån utövas. Vid den tidpunkten beskattas värdet av priset, minus eventuella ersättningar som betalas för det (det vanligtvis ingen) beskattas som vanlig inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill av arbetsgivaren. Om priset är avvecklat i aktier (som kan hända med en SAR), är vinstbeloppet beskattningsbart vid övning, även om aktierna inte säljs. Eventuell senare vinst på aktierna beskattas som realisationsvinst. Redovisningsfrågor Företaget måste registrera en kompensationsavgift på resultaträkningen då de anställdas intresse för tilldelningen ökar. Så från det att bidraget beviljats ​​tills utmärkelsen är utbetalt registrerar företaget värdet av andelen av de utlovade aktierna eller ökar värdet på aktierna, prisklassificerade över prisperioden. I varje år justeras värdet för att återspegla den extra pro rata delen av den pris som arbetstagaren har tjänat, plus eller minus eventuella värdeförändringar som uppstår till följd av ökningen av kursnedgången. Till skillnad från redovisning av rörliga teckningsoptioner, där avgiften skrivs av endast under en intjänandeperiod, med fantomlager och SAR, uppbär avgiften under intjänandeperioden, och efter intjäning ökar alla ytterligare aktiekursförhöjningar när de uppstår. när intjänandet utlöses av en prestationshändelse, såsom ett vinstmål. I det här fallet måste företaget uppskatta det förväntade belopp som uppnåtts baserat på framstegen mot målet. Den bokförda behandlingen är mer komplicerad om intjänandet sker gradvis. Nu behandlas varje del av utdelade utmärkelser som en separat utmärkelse. Värdering är allokerad till varje tilldelning pro rata till den tid över vilken den tjänas. Om SAR eller Phantom Stock Awards utbetalas i aktier är deras bokföring dock något annorlunda. Företaget måste använda en formel för att uppskatta nuvärdet av tilldelningen vid beviljande och göra justeringar för förväntade förverkningar. ERISA-frågor Om planen är avsedd att gynna de flesta eller alla anställda på sätt som liknar kvalificerade planer som ESOPs eller 401 (k) planer, och det försvinner en del eller alla betalningar fram till efter uppsägningen, kan det anses vara en de facto ERISA-plan. ERISA (Employee Retirement Income and Security Act från 1974) är den federala lagen som reglerar pensionsplaner. Det tillåter inte icke-kvalificerade planer att fungera som kvalificerade planer, så planen kan bli olaglig. På samma sätt, om det finns en uttrycklig eller underförstådd minskning av ersättningen för att få fantomlagret, kan det vara fråga om värdepappersfrågor, mest sannolika uppgifter om bedrägeribekämpning. Phantom stock planer utformade endast för ett begränsat antal anställda, eller som en bonus för en bredare grupp av anställda som betalar ut årligen baserat på ett mått på eget kapital, skulle sannolikt undvika dessa problem. Planeringsfrågor Den första frågan är att räkna ut hur mycket phantom lager att ge ut. Försiktighet måste vidtas för att undvika att ge ut för mycket till tidiga deltagare och inte lämna tillräckligt för senare anställda. För det andra måste bolagets eget kapital värderas på ett försvarbart och noggrant sätt. För det tredje kan skatte - och regleringsproblem göra fantomlager farligare än det verkar. Kontanter som ackumuleras för att betala för förmånen kan vara föremål för ett överskott av ackumulerad inkomstskatt (en skatt på att man lägger för mycket pengar i reserven och inte använder den för affärer). Om medel avsätts kan de behöva segregeras till en rabbi-förtroende eller sekulär förtroende för att undvika att arbetstagarna ska betala skatt på förmånen när den är lovad snarare än betalad. Slutligen, om planen är avsedd att gynna mer än nyckelpersoner och försvinner någon eller all betalning fram till uppsägning eller pensionering, kan det anses vara en faktisk ERISA-plan. ERISA (Employee Retirement Income and Security Act från 1974) är den federala lagen som reglerar pensionsplaner. Håll dig informerad Vårt tvååriga anställdas ägaruppdatering håller dig på toppen av nyheterna på det här området, från juridisk utveckling till att bryta forskning. Vår bok om Phantom Stock, SARs och andra Equity Awards För många företag är stock options, ESPPs eller ESOPs inte det enda lager planer att överväga. Istället har phantom stock, aktierättningsgarantier (SAR), begränsade aktieutmärkelser, begränsade aktieandelar, prestationsutmärkelser, och eller direkta köp av aktier är en väsentlig del av sina ersättningsstrategier. Vår bok Equity Alternatives: Restricted Stock, Prestationsutmärkelser, Phantom Stock, SARs och More kombinerar en uppsättning exemplarplandokument (tillhandahålls i digitalt format för dig att använda) med åtta kapitel om vad planalternativen är, hur de fungerar, hur att kombinera dem och de juridiska och bokföringsfrågor de tar upp. Dela den här sidanAnvändande aktieplan Vad är en Phantom Stock Plan? En Phantom Stock Plan är en personalförmånsplan som ger utvalda anställda (senior management) många av fördelarna med aktieägande utan att egentligen ge dem aktiebolag. Detta kallas ibland som skugglager. Istället för att få fysisk aktie, får arbetstagaren låtsas Trots att det inte är riktigt, följer phantom-aktien prisrörelsen för bolagets faktiska lager och betalar ut eventuella vinster. BAKA NEDEN Phantom Stock Plan Även om aktierna är hypotetiska, betalar fantomlager utdelningar och erfarenheter prisändringar precis som den verkliga motsvarigheten. Efter en tidsperiod distribueras phantom-aktiens kontantvärde till de deltagande medarbetarna. Phantom-aktien, även känd som syntetiskt kapital, har inga inneboende krav eller begränsningar vad gäller användningen, vilket gör det möjligt för organisationen att använda den men den väljer det. Phantom-stammen kan också ändras vid ledningsbefogenheten. Använda Phantom Stock som en organisatorisk fördel Vissa organisationer kan använda fantomlagret som ett incitament till överordnad ledning. Phantom stock knyter en ekonomisk vinst direkt till en företagsprestation metrisk. Det kan också selektivt användas som belöning eller bonus till anställda som uppfyller vissa kriterier. Phantom-aktier kan tillhandahållas till varje anställd, antingen som en övergripande förmån eller varierad beroende på prestation, anställning eller andra faktorer. Phantom-aktien ger också organisationer vissa begränsningar för att ge incitament bundet till börsvärdet. Detta kan gälla för ett aktiebolag (LLC), en enda innehavare eller S-företag begränsad av 100-ägare regeln. Värderingsrätter för aktier Aktierättningsrätter är en form av fantombaserat program, som oftast görs tillgängligt för överordnade ledningar, och det kan fungera som en del av en pensionsplan. Det ger ökade incitament när värdet av företaget ökar. Detta kan också bidra till att bevara arbetstagarnas bevarande, särskilt i tider med intern volatilitet, såsom en ägarbyte eller en personlig nödsituation. Det ger en försäkringsnivå till anställda, eftersom penningprogramprogrammen generellt backas i kontanter. Detta kan i sin tur leda till högre försäljningspriser för ett företag om en perspektivköpare ser det övre ledningsgruppen lika stabilt. Phantom Stock och IRS Phantom-aktien kvalificeras som en uppskjuten kompensationsplan. Ett phantom stock program måste uppfylla kraven i Internal Revenue Service (IRS) kod 409 (a). Planen måste vara korrekt uppfattad av en advokat, med alla relevanta uppgifter som anges skriftligen. Hemsida 187 Artiklar 187 Aktieoptioner, Begränsat lager, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) och Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Det finns Fem grundläggande typer av individuella ersättningsplaner: aktieoptioner, aktieobligationer, aktiebaserade aktier, aktievärderingsrättigheter, phantom stock samt planer för personalinköp. Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Optionsoptioner ger medarbetare rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år in i framtiden. Begränsat lager och dess närarelaterade aktieobjekt (RSU) ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta ett visst antal år eller uppfylla ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Aktierättningsrätter (SAR) ger rätt till värdet av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Aktieoptioner Några nyckelkoncept hjälper till att definiera hur aktieoptionerna fungerar: Övning: Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris: Det pris på vilket beståndet kan köpas. Detta kallas också strejkpris eller bidragspris. I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för beviljandet av bidraget. Spridning: Skillnaden mellan utövningspriset och marknadsvärdet på beståndet vid tidpunkten för träningen. Alternativperiod: Hur lång tid anställd kan hålla alternativet innan det löper ut. Fastställande: Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris. Optionerna överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp eller företagsmål är uppfyllda. Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningsplaner, men tillåter möjligheter att väga sig om prestationsmålen är uppfyllda. När arbetstagaren är anställd kan han eller hon utnyttja alternativet till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie. Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år. Om beståndet går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktierna. Skillnaden mellan tio bidragspris och lösenpriset är spridningen. Om aktien går till 25 efter sju år, och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options Options är antingen incitamentoptioner (ISO) eller icke-kvalificerade aktieoptioner, vilka ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner. När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte säljs. Ett motsvarande belopp är avdragsgill av bolaget. Det finns ingen juridiskt obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget får införa en. Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den tilldelade säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att (1) uppskjuta beskattning på optionen från dagen för utövandet till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna, och (2) betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanlig inkomst skattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling: Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 aktieoptioner kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässigt marknadsvärde vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i bidragspriset kan bli berättigade att utövas under ett år. Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optionerna beviljas årligen och väsentligen väger, måste företagen spåra utestående ISO-satser för att säkerställa att belopp som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än börskursen på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISOs. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar den klass av anställda som är berättigade att erhålla optionerna. Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om arbetstagaren vid tidpunkten för beviljandet äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier av bolaget, måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde på det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISO är uppfyllda kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdemängden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Bolaget tar inte skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. Eventuell ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen på träning. Närhelst en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna vid årsskiftet är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiaxan (AMT). Så även om aktierna kanske inte har sålts krävs att arbetstagaren lägger till vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se huruvida en alternativ minimiskatt betalas ut. Däremot kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder etc. Det finns dock inga särskilda skatteförmåner för NSO: er. I likhet med en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen, men när den utövas är skatten mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag. Obs! Om NSO: s lösenpris är mindre än det verkliga marknadsvärdet är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren är föremål för påföljder. Utnyttja ett alternativ Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption: genom att använda kontanter för att köpa aktierna, genom att utbyta aktier som den optionstagare redan äger (ofta kallad börsbyte), genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagssäljning, eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning (dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här) som effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatter. Något företag kan dock endast ge ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljningsförsäljning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller offentliggörs. Redovisning Enligt regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 (FAS 123 (R)) måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på deras resultaträkningar. Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på vinstdrivande erfarenhet (så ovestrade aktier räknas inte som avgift till ersättning). Begränsade aktiebegränsade aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt, eller anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är dock inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. Oftast försvinner inskränkningsbegränsningen om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem. Tidsbaserade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan dock åläggas. Företaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företags-, avdelnings - eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier (RSU) får anställda faktiskt inga aktier förrän restriktionerna förfaller. I själva verket är RSUs som fantomlager avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. (Om du gör det med RSUs utlöses straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning.) När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 (b) val. Om de gör valet beskattas de till ordinarie inkomstskattesatser på prisbeloppet vid tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet. Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för beviljandet. Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. Eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan arkivering och försäljning beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör ett val av 83 (b) måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när begränsningarna upphör. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU: er får inte göra val i avsnitt 83 (b). Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt, oavsett om ett avsnitt 83 (b) val fattas. Ett avsnitt 83 (b) val innebär viss risk. Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, får arbetstagaren inte de betalade skatterna tillbaka, inte heller får arbetstagaren aktierna. Begränsad lagerbokföring paralleller alternativ redovisning i de flesta avseenden. Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten för tilldelningen. Dock används ingen alternativ prissättningsmodell. Om arbetstagaren helt enkelt ges 1 000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader. Om arbetstagaren köper aktierna till verkligt värde registreras ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen är baserad på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett krav på uppgörelse av priset innebär att deras redovisningskostnad blir mycket låg. Om uppgörelse beror på resultat, uppskattar företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden. Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, det justeras inte för att återspegla utmärkelser som arent förväntas eller inte västra. Begränsat lager är inte föremål för nya regler för uppskjuten kompensationsplan, men RSU är. Phantom Stock och Stock Appreciation Rights Stock appreciation rights (SAR) och fantomlagret är mycket liknande begrepp. Båda är väsentligen bonusplaner som inte ger aktier, utan rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av företagets aktie, följaktligen villkoren för uppskattningsrättigheter och fantom. SAR ger vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalning baserat på värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod. Phantom-aktien ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier, som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod. SAR kan inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de ska välja att utöva SAR. Phantom-aktier kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte. När utbetalningen görs beskattas priset av tilldelningen som ordinarie inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom stock och SAR kan ges till någon, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att omfattas av federala pensionsplanregler. Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom planer är i huvudsak kontanter bonusar, måste företagen räkna ut hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Lämnar företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna Om utmärkelsen betalas på lager finns det en marknad för aktien? Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att fördelarna är som fantom som lager Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt-dollar åt sidan och inte i verksamheten. Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om bolaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Phantom-aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, det underliggande värdet beräknas varje kvartal och trustads genom det slutliga avvecklingsdagen . Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. I motsats till det, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserat måste företaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet. Om prestationsmätningen är bunden till aktiekursens börskurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet ska uppfyllas. Anställdas aktieinköpsplaner (ESPP) Anställdas köpeskillingsplaner är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod (kallad en erbjudandeperiod), vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden. Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i interninkomstkoden eller ej kvalificerad. Kvalificerade planer gör det möjligt för anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast: Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och medarbetare i moderbolag eller dotterbolag får delta. Planer måste godkännas av aktieägare inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Anställda som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på lagrets marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden under ett kalenderår. Erbjudandeperiodens maximala löptid får inte överstiga 27 månader om inte inköpspriset är baserat endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsperioden, varvid erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år långa. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Planer som inte uppfyller dessa krav är oförenliga och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter medarbetare in i planen och anger hur mycket som kommer att dras från sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda medel som regelbundet dras av sin lön (efter skatt) och hålls i utställda konton i förberedelse för aktieinköp. I slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt (upp till 15) från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som den anställde betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. Vanligtvis tillåter en ESPP deltagarna att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går vidare. Anställda beskattas inte förrän de säljer beståndet. Liksom med incitamentoptioner finns det en jämställdhetsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling. Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandeperiodens början finns det en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt på den minsta av (1) hans eller hennes faktiska vinst och (2) skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Eventuella vinster eller förluster är en långsiktig realisationsvinst eller förlust. Om innehavsperioden inte är uppfylld föreligger en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och börsvärdet från inköpsdatumet. Alla andra vinster eller förluster är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion finns det ingen kompensationsavgift för redovisningssyfte. I övrigt måste utmärkelserna motsvara ungefär samma som alla andra typer av aktieoptioner.