Introduktion till Squeeze Play Squeeze Play är en volatilitetsinställning. Det börjar faktiskt med en ovanlig brist på volatilitet för marknaden som du handlar om. Med andra ord handlas en marknad med mycket mindre volatilitet än vad som vanligtvis är att döma av marknadens historiska data. Huvudpunkt: Squeeze Play bygger på förutsättningen att aktier och index varierar mellan perioder med hög volatilitet och låg volatilitet. När perioder med låg volatilitet inträffar bör en marknad så småningom återgå till sin normala volatilitetsnivå. De välkända Bollinger Bands och. de mycket mindre väl kända Keltner kanalerna. Med både Bollinger Bands och Keltner Channels använder jag standardinställningarna som används på de flesta handelsplattformar som Ive sett: Bollinger Bands: Längd 20, Standardavvikelse, 2 Keltner Channels: Längd 20. Det finns två versioner av Keltner-kanaler som vanligtvis används. Jag använder den version där banden härrör från Average True Range. När jag har tittat på hur Keltner Channels konfigureras i olika kartläggningsprogram, noterade jag att det kan finnas några mindre variationer. Du bör inte bara vara säker på att du använder formuleringen som använder genomsnittlig True Range, men också att mittlinjen är 20-tiden Exponentiell glidande medelvärde. Bollinger Bands blev känd som ett handelsverktyg av John Bollinger i början av 1980-talet. Ett Bollinger-band berättar om hur mycket volatilitet det finns en given marknad i förhållande till det senaste förflutna. När en marknad är mycket volatil i förhållande till det senaste förflutna kommer Bollinger-bandet att expandera. När en marknad går igenom en period med låg volatilitet i förhållande till det senaste förflutna kommer Bollinger-bandet att ingå. Ett Bollinger Band består av tre linjer som är ritade för varje dag i närheten av tiden. Ett enkelt glidande medelvärde. Det enkla rörliga genomsnittet plus två standardavvikelser härrörande från slutkurs. Det enkla glidande medeltalet minus två standardavvikelser härrörande från slutkurs. Olika parametrar i Bollinger Band kan justeras såsom perioden för det enkla glidande medlet och antalet standardavvikelser som används. Använd parametrar som vanligtvis är standardinställningen. Bollinger Bands: Längd 20, Standardavvikelse, 2 Den statistiska termen som du normalt inte hör normalt i normal konversation är 8220standardavvikelse.8221 Förståelsen av denna term är nyckeln till att förstå hur ett Bollinger Band detekterar och visar fluktuationer i graden av volatilitet. På vanlig engelska bestäms standardavvikelsen av hur långt nuvarande slutkurs avviker från den genomsnittliga slutkursen. Formeln för beräkning av standardavvikelsen är ganska komplex och I8217m löper risken att översimplifiera (och förolämpa matematiska Phds) men det allmänna konceptet är att ju längre slutkursen är från den genomsnittliga stängningskursen, desto mer volatila marknad anses vara. Och vice versa. Det är vad som bestämmer graden av sammandragning eller expansion av ett Bollinger Band. Here8217s What8217s saknas i Bollinger Bands Innan jag fortsätter diskussionen, låt mig säga att I8217m är säker på att det finns många handlare som hittar Bollinger Bands som ett värdefullt handelsverktyg i sig. Jag tycker att det är bra och jag önskar dem bra. Jag vet bara att mina egna personliga krav som en näringsidkare från en riskabel synpunkt dikterar att jag behöver mer information än vad jag bara kan hämta från Bollinger Bands. Som studenter i Bollinger Bands vet, när banden blir smala, kommer en breakout att hända. Men hur smal är smal Diagram skapad på Market Warrior, flaggskeppsprodukten av Mikulaforcasting. Diagram 1 Obs! De blå linjerna är Bollinger Bands. Vid punkt 1 indikerar de röda pilarna en Bollinger Band Squeeze. Vid punkt 2 indikerar de röda pilarna en annan Bollinger Band Squeeze. Vad som är svårt om den här situationen är att du inte vet hur man kvalificerar denna pressning. Vad vi behöver göra är att kvantifiera hur smal är smal så att du kan bestämma när en eventuell handel utlöses. Så här gör vi att lägga till Keltner Channel i diagrammet. Vad är Keltner Channels Keltner Channels, som ursprungligen skapades av Chester Keltner på 1960-talet och senare modifierad av Linda Raschke, liknar Bollinger Bands. De består av en mittlinje med ett övre band och ett lägre band. Den stora skillnaden mellan dessa två indikatorer är följande: Bollinger Bands: Avståndet på de yttre banden från mittlinjen baseras på slutkursens rörelse. Ju mer slutkursen rör sig från dag till dag, desto mer sträcker sig de yttre banden från centrumlinjen. Keltner Channel: Avståndet på de yttre banden från mittlinjen baseras på intervallet från hög till låg på daglig basis. Ju mer affärsintervallet varierar desto mer sträcker sig de yttre banden från centrumlinjen. Som med Bollinger Bands är formeln för Keltner Channels ganska involverad. Vi kunde komma in i det, men Id bara förmedla det allmänna begreppet. Tanken bakom Keltner Channels är att avståndet mellan mittlinjen och yttre banden representerar den matematiska normen. Som sådan skulle du normalt förvänta dig att se alla aktuella prisåtgärder som ingår i Keltner Channel. Den traditionella användningen av Keltner Channel är att leta efter en handelsmöjlighet när prisåtgärden bryts utanför Keltner Channel. När det händer betyder det att en ovanlig nivå av momentum kommer in på marknaden och ett starkt riktningsdrag kan pågå. Men här är den mest användbara observationen från Squeeze Play. Gå tillbaka och titta på Bollinger Band definitionen. Kom ihåg att banden är en funktion av hur mycket nuvarande slutkurs skiljer sig från den genomsnittliga slutkursen. Det förenklar det lite, men det är den allmänna tanken. Nu är Keltner Channel baserat på intervallet mellan hög och låg. Låt mig fråga dig en fråga. Vilken tror du tenderar att visa mer förändring när marknaden går från ett onormalt icke-flyktigt tillstånd tillbaka till normal volatilitet stat a. Skillnaden mellan nuvarande nära och genomsnittliga slutkurs eller b. Avståndet mellan det höga och det låga Heres mitt svar: Medan båda värdena tenderar att förändras är svaret ett. Slutvärden tenderar att uppvisa mer förändring än handelsintervallet. Som ett resultat av detta kommer de yttre banden av Bollinger Bands att tendera att expandera och avtala snabbare än Keltner Channels ytterband. Nu Se diagram 2 nedan Bollinger Keltner. Nu kan du se hur det här förhållandet gör det möjligt för oss att få en tydlig indikation på potentiella verksamheter som härrör från volatilitetsutökningar. Bollinger BandBlue Keltner ChannelRed I diagram 2 nu när vi har Keltner Channel överlagrad ovanpå vad du såg i Figur 1, kan vi kvalificera Squeeze. Du tar bara ett pressspel som uppfyller följande kriterier: Du överväger bara att ta en pressspel när både övre och nedre Bollinger-band går in i Keltner Channel. Punkterna 1 och 2 visar exempel på Bollinger-band (blåa linjer) som går inuti Keltner-kanalen (röda linjer). Vid dessa punkter vet du att pressningen har börjat. När Bollinger Bands (BOTH blue lines) börjar komma ut ur Keltner Channel (röda linjer) har pressen släppts och ett drag går på väg. Bollinger Bands och Keltner Channels berättar när en marknad övergår från låg volatilitet till hög volatilitet. Att använda dessa två indikatorer är tillsammans en värdefull teknik i sig och jag skulle kunna föreställa mig att några av er skulle kunna utnyttja den. I tillägg av dessa 2 superindikatorer, lägg till momentum Volumn och tillämpa kunskapen om ljusstake kommer ytterligare att förhöja din kraft i Squeeze Play. Dessa kan intressera dig: What039s skillnaden mellan Bollinger Bands och Keltner Channels I teknisk analys är det en liten skillnad mellan Keltner Channels och Bollinger Bands. Innan man undersöker skillnaderna är det viktigt att förstå att dessa indikatorer båda används för att mäta volatiliteten. Köp och sälj signaler genereras av varje indikator när priset på den underliggande tillgången överstiger den övre eller nedre kanalen och går tillbaka över eller under nyckelkanalnivån. För tjurar genereras ett drag under den lägre kanalen överförda förhållanden och köpsignaler när priset stiger tillbaka över den nedre kanalen. För björnarna genereras försäljningssignaler när priset rör sig över det övre bandet och sedan stängs tillbaka nedan. Titta på Bollinger Bands, kanalerna skapas med hjälp av Standardavvikelsen för den underliggande tillgången medan Keltner-kanaler använder genomsnittlig True Range. Det är viktigt att notera att förutom hur kanalerna skapas är tolkningen av dessa nivåer i allmänhet densamma. Ta en titt på schemat över Starbucks Corp. (SBUX), så ser du att köp och sälj signaler genereras på respektive blå och röda pilar. (För mer om detta ämne, kolla in Använda Bollinger Band-band för att mäta trender) Om du tittar noga, ser du kortet av Starbucks (SBUX) med Keltner Channels som ett överlag istället för Bollinger Bands, så ser du att de liknar varandra, men på grund av Skillnaden i hur bandet beräknas faller beslutspunkterna på något olika nivåer. (För mer, kolla in Fånga vinster med hjälp av band och kanaler) Eftersom Keltner-kanaler använder genomsnittligt sant intervall istället för standardavvikelse är det vanligtvis vanligare att se mer köp och sälj signaler som genereras i Keltner Channels än när man använder Bollinger Bands. Till exempel skulle vissa handlare betrakta tre säljsignaler som använder Bollinger Bands vs fyra säljsignaler med hjälp av Keltner Channels. I praktiken är Bollinger Bands mer populär bland aktiva näringsidkare på grund av den statistiska betydelsen av att använda standardavvikelsen jämfört med det genomsnittliga sanna intervallet. Keltner Channels (även känd som Keltner Bands) Chester Keltner, i sin bok från 1960 Hur man tjänar pengar i råvaror. plottade kanaler som ett flertal av dagliga intervall (högt) runt ett glidande medelvärde av typiskt pris. Linda Bradford Raschke populariserade en förenklad version, med hjälp av exponentiell utjämning och genomsnittlig True Range. det används nu mer allmänt. Keltner utformade ursprungligen kanalerna för användning som ett trendföljande system, men de kan också användas för att handla varierande marknader, på liknande sätt som Bollinger Bands eller Price Envelopes. Först identifiera om priset trender eller sträcker sig. Teorin är att en rörelse som börjar med ett prisband sannolikt kommer att bära till den andra. Gå länge när priserna dyker upp vid eller under underbandet. Stäng din position om priset svänger nära övre bandet eller korsar under det glidande medelvärdet. Gå kort när priset svänger vid eller över övre bandet. Stäng din position om priset blir nära det lägre bandet eller korsar över det glidande medelvärdet. Placera stoppförluster under den senaste låga när du går lång eller över den senaste höga när kort. Använd reverseringssignaler för att identifiera vändpunkter nära de övre och nedre banden. Keltner trodde att ett nära överbandet, eller under underbandet, är bevis på ett starkt drag och bör handlas som en breakout. Gå långt när priset går över övre bandet. Ange en stoppförlust under det glidande genomsnittet och avsluta om priset korsar under glidande medelvärdet. Gå kort när priset vänder under det lägre bandet. Ange en stoppförlust över det glidande medelvärdet och avsluta om priset går över det glidande medelvärdet. Keltner använde ursprungligen nedre och övre band för utgångar, men dessa tenderar att vara sent. RJ CRB Commodities Index-nedtrenden visas med den modifierade versionen av Keltner Channels med 20-dagars exponentiell glidande medelvärde, 10-dagars ATR - och Keltner-band som är inställda på 2,5 gånger genomsnittligt sant intervall. Mus över diagramtexter för att visa handelssignaler. Gå kort S när priset stängs under den nedre kanalen Exit X när pris korsar över det glidande genomsnittet. Långsiktiga handlare kanske föredrar att använda längre glidande medelvärden och ATR-inställningar. Här är samma diagram, men med 63-dagars exponentiell glidande medelvärde, 21-dagars ATR och Keltner-band vid 2,5 gånger genomsnittligt sant intervall. Mus över diagramtexter för att visa handelssignaler. Gå kort S när priset stänger under den lägre kanalen Exit X när priset korsar över det glidande genomsnittet Curtis Faith i sin bok, Way of the Turtle beskriver en variation av Keltner-systemet som används av de legendariska Turtle Traders. Kanalen är baserad på ett 350-dagars exponentiellt glidande medelvärde av slutkurs, med den övre gränsen planerad som 7 gånger 350-dagars ATR och den nedre gränsen som 3 gånger ATR. Gå länge vid öppet om föregående dag stänger över övre bandet. Gå kort vid öppet om föregående dag stänger under underbandet. Avsluta när priset går tillbaka genom det glidande medlet. Linda Raschke hävdar att Keltner Bands är av största värde för att bestämma löpande marknadsförhållanden, ofta hänvisade till som snabbare trender eller utblåsningar. när omskolning kommer att vara extremt kort eller obefintlig. Keltner Bands varningshandlare att normala handelstekniker, till exempel köp på dips, bör anpassas för att passa de förändrade omständigheterna. Incredible Charts ger två versioner av Keltner Channels: Keltner Channels (Original), med Keltners första publicerade inställningar: ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde för Typical Price och 10 dagars genomsnittligt dagligt intervall (högt) med en multipel av 1 och Keltner Kanaler, den mer populära versionen från Linda Raschke: ett 20-dagars exponentiellt glidande medelvärde av slutkurs och en multipel av 2,5 gånger 20-dagars genomsnittlig True Range. Separata multiplar av ATR kan plottas för de övre och nedre banden. Se Indikatorpanel för anvisningar om hur du ställer in en indikator och Redigera indikatorinställningar för att ändra inställningarna. Den ursprungliga formeln använde ett enkelt glidande medelvärde av Typical Price, (High Low Close) 3, men Linda Raschkes-versionen utdelades med typiskt pris, eftersom det exponentiella glidande medlet ger tillräcklig utjämning på egen hand. Här är formeln för den senare förenklade versionen: Upper Band Exponential MA of Closing Price flera av genomsnittlig True Range Lower Band Exponential MA av slutkurs - flera av genomsnittliga True Range Keltner kanaler är en användbar förbättring för att eliminera whipsaws när trading trender med en glidande medelvärde system.
Comments
Post a Comment